Estratégias de entrada e saída de negociação

Estratégias de Entrada e Saída para Máxima Rentabilidade Recebi várias mensagens de e-mail de leitores que perguntam sobre como determinar melhor as estratégias de entrada e saída nos mercados de negociação. Aqui estão apenas algumas de suas citações: Embora a minha taxa de sucesso tenha sido alta, estou apenas quebrando mesmo financeiramente, devido a sair muito cedo no lucro e deixar as minhas perdas correr muito longe. QuotMany artigos são escritos mostrando quando e onde Entrar comércios - mas quantos artigos são escritos sobre as posições em execução Onde sair certamente tem que ser a maior chave para o sucesso de negociação quotI apreciaria alguns conselhos ou dicas sobre como e quando entrar em um mercado e quando a exit. quot Naturalmente , Se um comerciante sabia exatamente quando entrar em um mercado e quando sair, wouldnt negociação ser fácil Mas mesmo os comerciantes mais bem sucedidos no mundo cant fazer isso. O melhor que podem se esforçar para é pegar uma maior parte de qualquer movimento (tendência) no mercado e, em seguida, sair com um lucro decente antes que o mercado se volta contra eles. Ive escreveu artigos passados ​​sobre a negociação com a tendência e não contra ela, sobre os perigos de tentar pegar topos e fundos, sobre o apoio e resistência, e em deixar os lucros correr e cortar perdas curtas, bem como a negociação quotbreakouts. quot I wont Repetir todos os princípios de negociação aqui, mas se você perdeu alguns dos meus artigos, eles estão no meu site em jimwyckoff. Neste recurso, Ill get mais específico sobre entradas e saídas, eo que fazer se você estiver em um comércio e estão acumulando lucros ou absorvendo perdas. Primeiro de tudo, se você estiver em um comércio, você já deve ter um plano geral de ação no lugar, incluindo potenciais pontos de entrada e saída, antes de entrar no comércio. Certamente, você pode alterar seu plano de ação no calor da batalha, mas você não deve entrar em qualquer comércio sem ter um plano de negociação bem pensado. Também em seu plano de negociação você pode ter alguns cenários que poderiam ocorrer eo que você faria se eles ocorreram. Os pontos de entrada e saída nos comércios na maioria das vezes devem ser baseados em algum tipo de suporte ou níveis de resistência num mercado. Por exemplo, no mercado de café no momento, muitos comerciantes pensam que os preços estão perto de um fundo. Mas eu não vou longo em um contrato de café só porque eu acho que é perto de um fundo. Eu preciso ver alguma força no mercado. Vou esperar para o contrato de empurrar para cima através de um nível de resistência e começar uma tendência de alta incipiente. Então, se eu fizer ir muito tempo, vou definir a minha paragem vender apenas abaixo de um nível de apoio thats não muito longe abaixo do mercado. E se a tendência não se desenvolve eo mercado gira para trás sul, eu parei para fora para uma perda isso não é muito doloroso. Outra maneira de entrar em um mercado que está tendendo (de preferência apenas começando a tendência) é esperar por um menor pullback em uma tendência de alta ou uma correção de upside em uma tendência de baixa. Mercados não ir direto para cima ou para baixo, e há pequenas correções dentro de uma tendência que oferecem bons pontos de entrada. A chave é tentar determinar se é realmente apenas uma correção e não o fim da tendência. Em um artigo anterior, mencionei o uso de Fibonacci e outros números percentuais para identificar níveis potenciais de quotretracementquot. Em quando sair de um mercado quando você está perdendo dinheiro, eu tenho uma resposta simples, mas muito eficaz: Ao entrar no comércio, se você colocar um stop vender abaixo do mercado se youre longo (comprar parar se youre curta), você sabe Imediatamente quanto quanto dinheiro você perderá em todo o comércio dado. Você nunca deve negociar sem empregar paradas. Assim, você nunca deve estar em um comércio e ter uma posição perdedora e não saber onde seu ponto de saída vai ser. Eu prefiro fixar paradas mais apertadas porque Im um comerciante conservador e quer sobreviver financeiramente ao comércio outro dia. Sim, eu vou parar de vez em quando e, em seguida, o mercado vai virar na direção que eu tinha planejado. No entanto, por meio de paradas mais apertadas, eu não estarei em uma posição em que eu perder dinheiro substancial porque estou lutando contra o mercado, quothopingquot em breve virá em meu favor. E quando você tem um vencedor indo e bons lucros já no lugar Este é o momento de empregar quottrailing stops. quot Por exemplo, se youre longo um mercado e ele atinge o seu objetivo inicial de cabeça, mas agora você realmente acha que pode haver mais de cabeça E você não quer sair do seu comércio. Você coloca em um ponto de venda em um certo nível abaixo do mercado que lhe permite permanecer no comércio vencedor. Mas se o mercado virar para o sul você está parado e ainda tem um lucro decente. Eu não posso dizer aos comerciantes exatamente em que porcentagem abaixo do mercado (acima do mercado se eles são curtos) eles devem definir paradas ou arrastar pára, porque todos os mercados são diferentes em momentos diferentes, e os comerciantes têm opiniões diferentes sobre quanto dinheiro eles podem suportar perder. No entanto, uma regra geral é colocar batentes e paradas de arrasto logo abaixo de um nível de suporte que não muito longe abaixo do mercado. (Se você é curto, coloque a compra não pára muito acima do mercado.) Um olhar sobre as estratégias de saída Gestão do dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos compreendida) de negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entrar em um comércio sem qualquer tipo de estratégia de saída e, portanto, são mais propensos a ter lucros prematuros ou, pior, correr perdas. Os comerciantes precisam entender que saídas estão disponíveis para eles e saber como criar uma estratégia de saída que ajudará a minimizar as perdas e bloquear os lucros. Fazendo uma saída Existem obviamente apenas duas maneiras que você pode sair de um comércio: tomando uma perda ou fazendo um ganho. Ao falar sobre estratégias de saída, usamos os termos take-profit e stop-loss ordens para referir-se ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como T / P e S / L pelos comerciantes. Stop-Loss (S / L) Stop-loss, ou paradas, são ordens que você pode colocar com seu corretor para vender ações automaticamente em um determinado ponto ou preço. Quando este ponto é atingido, o stop-loss será imediatamente convertido em uma ordem de mercado para vender. Estes podem ser úteis para minimizar perdas se o mercado se move rapidamente contra você. Existem várias regras que se aplicam a todas as ordens stop-loss: stop-loss são sempre definidos acima do preço de venda atual em uma compra ou abaixo do preço de lance atual em uma venda. Nasdaq stop-loss tornam-se uma ordem de mercado, uma vez que o estoque é cotado no stop-loss preço. A AMEX e NYSE stop-loss permitem que você tenha direitos para a próxima venda no mercado quando o preço negocia no preço de parada. Há três tipos de ordens stop-loss: Bom até cancelado (GTC) - Este tipo de ordem permanece até que uma execução ocorra ou até que você cancele manualmente a ordem. Ordem do dia - O stop-loss expira após um dia de negociação. Trailing stop - Esta stop-loss segue a uma distância definida do preço de mercado. Mas nunca se move para baixo. Take-Profit (T / P) Take-profit, ou ordens de limite são semelhantes a stop-perdas em que eles são convertidos em ordens de mercado para vender quando o ponto é atingido. Além disso, os pontos de take-profit seguem as mesmas regras que os pontos stop-loss em termos de execução nas bolsas NYSE, Nasdaq e AMEX. Há, no entanto, duas diferenças: Não há nenhum ponto de arrasto. (Caso contrário, você nunca seria capaz de realizar um lucro) O ponto de saída deve ser definido acima do preço de mercado atual, em vez de abaixo. Desenvolvendo uma Estratégia de Saída Há três coisas que devem ser consideradas ao desenvolver uma estratégia de saída. A primeira pergunta que você deve fazer a si mesmo é, Quanto tempo eu estou planejando estar neste comércio Em segundo lugar, Quanto risco estou disposto a tomar E, finalmente, Onde eu quero sair Quanto tempo eu estou planejando estar neste comércio Resposta a esta pergunta depende do tipo de comerciante que você é. Se você estiver nele para o longo prazo (por mais de um mês), então você deve se concentrar no seguinte: Definição metas de lucro a ser atingido em vários anos, o que irá restringir a sua quantidade de comércios Desenvolvendo trailing stop-loss pontos que Permitir que os lucros para ser bloqueado de vez em quando, a fim de limitar o seu potencial negativo. Lembre-se, muitas vezes o objetivo principal dos investidores de longo prazo é preservar o capital Tomando o lucro em incrementos ao longo de um período de tempo para reduzir a volatilidade ao liquidar Permitindo a volatilidade para que você mantenha seus negócios a um mínimo Criando estratégias de saída com base em fatores fundamentais orientados para A longo prazo Se, no entanto, você está em um comércio de curto prazo, você deve se preocupar com essas coisas: Definir metas de lucro de curto prazo que executam em momentos oportunos para maximizar os lucros. Aqui estão alguns pontos de execução comuns: Desenvolver pontos sólidos de parada-perda que imediatamente se livrar de explorações que não executam. Criar estratégias de saída baseadas em fatores técnicos ou fundamentais que afetem o curto prazo. Quanto risco estou disposto a assumir Risco é um fator importante ao investir. Ao determinar seu nível de risco. Você está determinando quanto você pode ter recursos para perder. Isto determinará o comprimento de seu comércio eo tipo de stop-loss que você usará. Aqueles que querem menos risco tendem a estabelecer paradas mais apertadas e aqueles que assumem mais risco dar sala mais generosa para baixo. Outra coisa importante a fazer é definir seus pontos stop-loss para que eles são mantidos de ser compensado pela volatilidade normal do mercado. Isso pode ser feito de várias maneiras. O indicador beta pode lhe dar uma boa idéia de quão volátil é o estoque em relação ao mercado em geral. Se este número estiver dentro de zero e dois, então você estará seguro com um ponto stop-loss em torno de 10 a 20 mais baixo do que onde você comprou. No entanto, se o estoque tem um beta acima de três, você pode querer considerar a definição de um menor stop-loss, ou encontrar um nível importante para confiar em (como um mínimo de 52 semanas, média móvel ou outro ponto significativo). Onde eu quero sair Por que, você pode perguntar, você iria querer definir um ponto de tomada de lucro, onde você vende quando o seu estoque está funcionando bem Bem, muitas pessoas se tornam irracionalmente ligado a suas participações e manter essas ações quando o subjacente Fundamentos do comércio mudaram. Por outro lado, os comerciantes às vezes se preocupar e vender suas participações, mesmo quando não houve nenhuma mudança nos fundamentos subjacentes. Ambas as situações podem levar a perdas e oportunidades de lucros perdidos. Definir um ponto em que você vai vender leva a emoção de negociação. O ponto de saída em si deve ser definido em um nível de preço crítico. Para investidores de longo prazo, isso é freqüentemente um marco fundamental - como o objetivo anual da empresa. Para investidores de curto prazo, isso geralmente é definido em pontos técnicos, como certos níveis de Fibonacci, pontos de pivô ou outros pontos. Colocando em ação Os pontos de saída são os melhores inseridos imediatamente após o comércio principal é colocado. Os comerciantes podem entrar em seus pontos de saída em uma de duas maneiras: A maioria das plataformas de negociação corretores têm a funcionalidade que permite a entrada de ordens. Alternativamente, muitos corretores permitem que você ligue para colocar pontos de entrada com eles. Há uma exceção, no entanto - muitos corretores não suportam arrastar-pára. Como resultado, talvez seja necessário recalcular e alterar sua stop-loss em determinados intervalos de tempo (por exemplo, a cada semana ou mês). Aqueles que não têm a funcionalidade que permite a entrada de pedidos podem usar uma técnica diferente. Ordens de limite também executar em determinados níveis de preços. Ao colocar em uma ordem limitada para vender a mesma quantidade de ações que você detém, você efetivamente colocar um stop-loss ou take-profit ponto (porque as duas posições irá cancelar uns aos outros para fora). As estratégias Bottom Line Exit e outras técnicas de gestão de dinheiro pode aumentar muito a sua negociação, eliminando a emoção e reduzindo o risco. Antes de entrar em um comércio, considere as três perguntas listadas acima e definir um ponto em que você vai vender para uma perda, e um ponto em que você vai vender para um ganho. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior à média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. A estratégia de entrada / saída que se adapta a você Autor, estratégias de negociação de alta probabilidade Na negociação, ser certo doesnrsquot sempre significa ser rentável , E Robert Miner explica como executar com confiança, encontrando os lugares mais eficazes para entrar e sair comércios. Wersquore falando sobre entrar e sair com Bob Miner. Bob, dê-me algumas estratégias de entrada e saída que você sugere que são mais rentáveis ​​para os comerciantes. OK, há um conceito-chave Irsquom realmente grande em conceitos de compreensão. As mesmas informações que você usa para entrar em um comércio ou para identificar uma potencial oportunidade comercial, você tem que usar essa mesma informação para ajustar sua parada e sair do comércio em outras palavras, para ldquomanagerdquo o comércio. Assim, por exemplo, eu uso um monte de dual-time-frame estratégias de impulso para entrar no comércio com uma exposição de capital relativamente pequeno. Se o mercado tende a se mover na direção Irsquom esperando itrsquos vai se mover, eu uso esses mesmos tipos de estratégias para ajustar minhas paradas. Então, se eu tenho um comércio de impulso que eu entrei porque foi oversold, se ele acabou sendo overbought, isso significa que eu quero que parar realmente perto do mercado. Mas, até que essa condição chegue, minha parada vai estar longe do mercado, porque eu quero dar-lhe espaço para que o momento de ciclo e chegar a um estágio de sobrecompra. Particularmente em um mercado que é tão volátil como wersquove visto recentemente. Sim, exatamente. Bem como um exemplo, tivemos um grande dia em uma terça-feira ou quarta-feira. Ele foi como um 40-point plumas dia no SampP, e foi muito longe do Little swing alta onde a parada necessário. Eu fiz um comércio em um ETF do mercado de urso, mas meu tamanho da posição era muito pequeno porque a exposição de capital era muito longa, e wasnrsquot até muitos dias mais tarde até que fêz exame de um balanço novo baixo que eu ajustei mesmo a parada. Eu mantive que parar longe do mercado até que tivéssemos uma razão para ajustá-lo, e que foi quando o mercado finalmente começou a tendência na direção antecipada. Assim, você usa não só o tamanho da posição, mas a parada para gerenciar a exposição de capital Absolutamente. Tamanho de posição é uma das coisas mais importantes para qualquer comerciante, ea maioria das pessoas donrsquot prestar atenção suficiente para isso. Se você identificar um comércio e talvez haja uma grande exposição de capital por causa de onde sua entrada seria e onde sua parada inicial seria, você tem que reduzir esse tamanho de posição assim não importa que tipo de comércio que você toma, yourquore nunca arriscando mais do que 2 ou 3 do tamanho da sua conta. Post a Comment Videos Relacionados sobre ESTRATÉGIAS Próximas Conferências Fale Conosco Estratégia de negociação de entrada Seu swing estratégia de entrada de negociação é a parte mais importante do comércio. Esta é a única vez em que todo o seu capital comercial está em risco. Uma vez que o estoque vai em seu favor, você pode então relaxar, gerenciar suas paragens, e aguardar uma saída graciosa. Esta página explica o padrão de preço básico usado para entrar em estoque. Uma vez que você se familiarizar com ele, você pode experimentar estratégias mais avançadas com base no padrão específico que você está negociando. Mais sobre isso na seção de padrões de gráfico. Com sua estratégia de entrada, a primeira coisa que você quer ser capaz de fazer é identificar pontos de swing. Que é um ponto do balanço que você pede Este é um teste padrão que consiste em três velas. Para entradas em posições longas, você procura um ponto de swing baixo. Para entradas em posições curtas você procura um ponto de swing alta. Identificando reversões usando pontos de swing Para um ponto de swing baixo: A primeira vela faz uma baixa. A segunda vela faz uma menor baixa. A terceira vela faz uma maior baixa. Esta terceira vela nos diz que os vendedores ficaram fracos eo estoque provavelmente irá reverter. Para um ponto de swing alta: A primeira vela faz um alto. A segunda vela faz uma maior alta. A terceira vela faz uma baixa mais alta. Esta terceira vela nos diz que os compradores ficaram fracos eo estoque provavelmente irá reverter. Para a nossa estratégia de entrada longa, estamos tentando encontrar ações que puxaram para trás e fez um ponto swing baixa. Vejamos alguns exemplos: Veja como o padrão consiste em um baixo (1), menor baixo (2), então um maior baixo (3) Este é um ponto de swing clássico baixo. Nossa estratégia de entrada seria entrar neste estoque no dia da terceira vela. Agora vamos olhar para um estoque no lado curto. Veja como o padrão consiste em um alto (1), maior alto (2), então um menor alto (3) Nós procuraríamos uma entrada na terceira vela. Vale a pena notar que nem todos os pontos de swing resultará em uma inversão poderosa. No entanto, uma inversão não vai acontecer sem um ponto de balanço em desenvolvimento. Aproveite o tempo para ir embora algumas cartas de ações e olhar para as reversões que aconteceram no passado para que você é capaz de identificar rapidamente este padrão de preço crucial. Padrões de preços consecutivos Idealmente, queremos negociar ações que têm dias consecutivos para baixo antes do ponto de swing baixo desenvolvimento. Este é o melhor cenário. Aqui está um exemplo no lado longo: Isto é invertido no lado curto. Neste caso, você deseja procurar dias consecutivos antes do ponto de swing alto desenvolvimento. Quando você está procurando pontos de swing para desenvolver, você sempre quer olhar para a esquerda do gráfico para ver se o estoque está em uma área de suporte ou resistência no gráfico. Isso vai melhorar a confiabilidade dessa estratégia de entrada. Além disso, às vezes você pode querer ser mais agressivo com sua entrada. Confira esta página para uma estratégia de entrada alternativa. Ok, agora que sabemos como entrar em um comércio, como é que vamos sair Out Trading Estratégia de saída Sua estratégia de saída consiste em duas partes: Onde você vai sair do comércio se o estoque não vai em seu favor Onde você vai tomar Lucros se o estoque vai em seu favor Estas são as duas perguntas que compõem a sua estratégia de saída. Você tem que ser capaz de responder a estas perguntas, a fim de ganhar dinheiro consistentemente no mercado de ações. 1. Definir a sua ordem de perda de stop inicial Quando você compra primeiro (ou curto) um estoque, você deve definir um ponto de perda de stop inicial. Isso protege seu capital se o estoque vai contra você. Existem dois tipos: Uma perda de parada física é uma ordem para vender (ou comprar se você é curto) que você coloca com seu corretor. Uma parada mental é VOCÊ que estala o botão da venda (compra) para sair do comércio. De uma perspectiva técnica, não importa qual tipo você usa. Nota . Consulte esta página para saber por que você não pode querer usar uma ordem real colocada com seu corretor. Antes de entrar em um comércio você vai precisar de um plano que irá determinar quando sair do comércio, se ele não vai em seu favor. Você é um profissional disciplinado que segue sempre o seu plano (à direita). Se você usa um batente mental ou um batente físico, você quererá sempre sair o comércio quando um plano predeterminado o diz a. Onde está a sua paragem inicial vai ser Você precisa de uma parada que faz sentido e você precisa que ele esteja fora do ruído da atividade atual no estoque. Olhe para a faixa média do estoque nos últimos 10 dias. Se o intervalo médio do estoque é, digamos, 1,10, então sua parada precisa ser pelo menos tão longe do seu preço de entrada. Não faz nenhum sentido ter sua parada .25 centavos longe de seu preço de entrada quando a escala é 1.10. Você certamente vai ficar parado prematuramente Para posições longas, sua parada inicial deve ir sob uma área de apoio e um ponto de swing baixa. Assim: Você pode ver no gráfico acima, que o estoque vem para baixo na TAZ e, em seguida, inverte com o baixo em uma área de resistência anterior. Sabemos que a resistência pode se tornar suporte, então faz sentido colocar a nossa parada abaixo do ponto de balanço baixo (circundado). Quer uma maneira muito fácil de definir a sua paragem inicial Coloque-lhe ordem stop stop sob o EMA período de 30. Um estoque forte não deve cair muito abaixo dessa média móvel. Se o fizer, então você quer estar fora do estoque de qualquer maneira. Por que você deve usar um batente do tempo Quando você compra ou short um estoque, você está esperando o estoque ir em seu favor dentro de alguns dias. O que acontece se não fizer Você continua a esperar para que ele se mova em sua direção desejada Não. Você vai querer vender (ou cobrir) suas ações e passar para outra coisa. Você não quer amarrar seu capital de negociação em um estoque que é apenas a negociação de lado. Tratar um estoque como um empregado. Se ele doesnt fazer o que você quer que ele faça - fogo 2. Profit tomar estratégias Agora você sabe como sair de um estoque, se ele não vai em seu favor. Agora vamos falar sobre várias estratégias de saída que você pode usar para tirar lucros (esta é a parte divertida). Como usar as paradas de arrasto Usar as paradas de arrasto é uma maneira fácil e sem emoção de sair de um comércio. Se este comércio vai ser um comércio swing típico com um tempo de espera de 2-5 dias, então você pode rastrear suas paradas de 10 ou 15 centavos nos dias anteriores baixos ou os dias baixos - o que for menor. Aqui está um exemplo: As setas apontam para as baixas das velas. Sua ordem de stop loss iria sob essas velas. Nota . Consulte esta página para um estudo mais aprofundado do uso de uma ordem de perda de parada. Se você é capaz de encontrar um estoque no início de uma tendência, então você pode querer segurar isso por um período de tempo mais longo. Ter alguns grandes vencedores de vez em quando vai engordar sua conta comercial Neste caso, você pode rastrear suas paradas sob os baixos swing (ou altos para shorts) até parar para fora. Como este: Neste gráfico você faria sua parada debaixo do ponto do balanço baixo cada vez que o estoque faz uma elevação nova. Vendendo em resistência Quando você compra um pullback, olhe para a esquerda no gráfico no ponto de swing anterior alta. Essa é a primeira área de resistência que o estoque vai encontrar. Claro, você espera que o estoque vai poder através dessa área. Se não, vendê-lo. Aqui está um exemplo: Se você comprou este estoque no pullback (seta), então você iria vendê-lo no ponto de swing anterior alta (vermelho destacado). Por que você deve vender em força Há momentos em que você pode querer tomar alguns lucros e vender em um comício poderoso. Olhando novamente para o mesmo gráfico (área diferente). Um estoque é propenso a um sell-off uma vez que se estendeu acima do período 10 média móvel. Neste exemplo você pode ver como depois que você comprou o pullback (seta), este estoque explodiu através do ponto anterior swing alta. Você deve ter lucros aqui. Se você tivesse esperado para ficar parado, você pode ter perdido uma grande parte de seus ganhos. Portanto, faz sentido, pelo menos, tomar uma parte dos seus lucros fora da mesa (e colocar um pouco de dinheiro no bolso). Não há uma estratégia perfeita Ive tentou apenas sobre cada estratégia de saída lá fora. Nenhum são perfeitos. Às vezes você vende muito cedo. Às vezes você vende tarde demais. Essa é a má notícia. A boa notícia Você não precisa de uma estratégia de saída perfeita para ser bem sucedido. Você só precisa ser capaz de proteger seu dinheiro quando você está errado - e tirar lucros quando você está certo.