Negociação de opções de commodities novatos

Commodity Futures Trading para Iniciantes Muitas pessoas se tornaram muito ricas nos mercados de commodities. É uma das poucas áreas de investimento onde um indivíduo com capital limitado pode fazer lucros extraordinários em um período relativamente curto de tempo. Por exemplo, Richard Dennis emprestou 1.600 e transformou-o em 200 milhões de fortuna em cerca de dez anos. No entanto, porque a maioria das pessoas perde dinheiro, comércio de commodities tem uma má reputação como sendo muito arriscado para o indivíduo médio. A verdade é que o comércio de commodities é tão arriscado como você quer fazê-lo. Aqueles que tratam de negociação como um esquema de obter-rico-rápido são susceptíveis de perder, porque eles têm que assumir grandes riscos. Se você agir com prudência, trate sua negociação como um negócio em vez de um cassino gigante e esteja disposto a se conformar com um retorno razoável, os riscos são aceitáveis. A probabilidade de sucesso é excelente. O processo de negociação de commodities também é conhecido como negociação de futuros. Ao contrário de outros tipos de investimentos, como ações e títulos, quando você negocia futuros, você realmente não compra nada ou possui nada. Você está especulando sobre a direção futura do preço na mercadoria que você está negociando. Isto é como uma aposta na direção futura do preço. Os termos quotbuyquot e quotsellquot indicam meramente a direção que você espera que os preços futuros tomarão. Se, por exemplo, você estava especulando em milho, você iria comprar um contrato de futuros, se você pensou que o preço iria subir no futuro. Você iria vender um contrato de futuros, se você pensou que o preço iria para baixo. Para cada comércio, há sempre um comprador e um vendedor. Nenhuma pessoa tem que possuir qualquer milho para participar. Ele só deve depositar capital suficiente com uma corretora para garantir que ele será capaz de pagar as perdas se seus negócios perder dinheiro. Além de especuladores, tanto os produtores comerciais da commodity e consumidores comerciais também participam. A principal finalidade econômica dos mercados de futuros é que esses participantes comerciais eliminem seu risco de alterar os preços. De um lado de uma transação pode ser um produtor como um fazendeiro. Tem um campo cheio do milho que cresce em sua exploração agrícola. Ele não estará pronto para a colheita por mais três meses. Se ele está preocupado com o preço vai para baixo durante esse tempo, ele pode vender contratos de futuros equivalente ao tamanho de sua colheita e entregar seu milho para cumprir sua obrigação no âmbito do contrato. Independentemente de como o preço do milho muda nos três meses até sua colheita estará pronta para a entrega, ele é garantido para ser pago o preço atual. No outro lado da transação pode ser um produtor, como um fabricante de cereais que precisa comprar lotes de milho. O fabricante, como a Kellogg, pode estar preocupado que nos próximos três meses o preço do milho vai subir, e ele terá que pagar mais do que o preço atual. Para se proteger contra isso, a Kellogg pode comprar contratos de futuros ao preço atual. Em três meses Kellogg pode cumprir sua obrigação nos termos dos contratos, tendo a entrega do milho. Isso garante que, independentemente de como o preço se move nos próximos três meses, a Kellogg não pagará mais do que o preço atual pelo seu milho. Além de commodities agrícolas, existem futuros para instrumentos financeiros e intangíveis, como moedas, títulos e índices do mercado de ações. Cada mercado de futuros tem produtores e consumidores que precisam para cobrir o risco de futuras mudanças de preços. Os especuladores, que realmente não lidam com as commodities físicas, estão lá para fornecer liquidez. Isso mantém um mercado ordenado, onde as mudanças de preços de um comércio para o outro são pequenas. Ao invés de tomar entrega ou fazer entrega, o especulador meramente compensar sua posição em algum momento antes da data definida para entrega futura. Se o preço tem se movido na direção certa, ele vai lucrar. Se não, ele perderá. Em seu livro The Futures Game. O professor Richard Teweles explica as funções dos mercados de futuros: "Além de reduzir os custos de produção, marketing e processamento, os mercados de futuros fornecem informações de preços contínuas, precisas e bem divulgadas e mercados líquidos contínuos. A negociação de futuros é, portanto, benéfica para o público que, em última análise, consome os bens negociados nos mercados de futuros. Sem os especuladores, os mercados de futuros não poderiam funcionar. Como os especuladores desempenham as valiosas funções de fornecer liquidez e assumir o risco de flutuação de preços, eles podem obter retornos substanciais. Os lucros potencialmente grandes estão disponíveis precisamente porque há também um risco de perda substancial. Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o activo subjacente a um preço especificado, ou antes da sua data de validade. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao detentor o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço ao qual um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, ao preço quando o preço de exercício é igual ao preço do preço subjacente e fora do prazo, O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou ao prêmio. Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora muito a longo prazo, rdquo diz ele, aconselhando que, em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque eles são baratos, os novos comerciantes devem olhar para mais perto da opção de dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o 110/111 junho call spread para 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Sobre o autor Quais são as opções O Ultimate Beginner8217s Guide Commodity investir tem sido em torno de décadas, mas foi apenas recentemente que a sua popularidade se espalhou para o público em geral. Atualmente, é geralmente recomendado que os investidores reservem de 5 a 10% do seu capital para uma alocação de commodities, uma vez que esses ativos rígidos geralmente oferecem retornos não correlacionados essenciais à diversificação. Enquanto muitos investidores utilizam ações, ETFs e futuros para obter sua exposição de commodities, contratos de opções pode muitas vezes ser uma melhor alternativa para não apenas as suas explorações de commodities, mas para o restante do seu portfólio, bem como também ver Jim Rogers Says: Buy Commodities Now, Ou o ódio de Youll você mesmo mais tarde. O que são opções As opções são o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo especificado por um preço definido em uma data definida. Uma vez adquirido, você tem a opção de executar a ordem, mas você pode sempre deixá-la expirar sem nenhum tipo da penalidade ou da folga. As opções podem ser usadas em uma quantidade razoável de ações, bem como uma grande variedade de commodities, a fim de fazer apostas especulativas, ou para cobrir o risco. Observe que, embora estes sejam usados ​​para mitigar o risco, o uso inadequado pode realmente levar a mais risco em uma posição subjacente, por isso sempre proceder com cautela. Há uma grande variedade de estilos de opções que os investidores podem utilizar, mas os dois mais proeminentes, de longe, são chamadas e coloca. Chamadas x Puts Começando com chamadas, estas são opções que dão ao proprietário o direito de comprar um ativo especificado a um preço definido em uma data definida. Pense nisso como indo muito tempo na referida mercadoria subjacente, como você sempre quer o preço do underlier para aumentar. Para dar-lhe um exemplo de um contrato de chamada, let8217s dizer que os futuros do milho estão negociando atualmente para 2. Você pode comprar uma opção de compra para um preço especificado (we8217ll dizer 3 para a simplicidade) em um vencimento pré-determinado. Os preços do milho então surgem para 4 e sua opção é agora 8220in o money8221 como você pode executá-lo para um lucro. Supondo que sua opção não tenha expirado, agora você tem o direito de comprar futuros de milho para 3, mesmo que eles valem 4, criando valor instantaneamente ao comprar Veja também O que é a deflação O guia de novatos Ultimate. Próxima vir coloca, que são opções que dão ao proprietário o direito de vender um determinado activo a um preço definido em uma data definida. Um put deve ser pensado como uma posição curta (e é muitas vezes uma alternativa mais segura para um) como você está esperando para uma diminuição no preço do subjacente. Let8217s usam o mesmo exemplo de milho, com futuros negociando em 2 novamente. Só que desta vez, você comprou um colocado para 1. Felizmente, os preços do milho deslizam para apenas 0,20 deixando você no dinheiro novamente. Agora você tem a opção de vender futuros de milho para 1, embora eles são apenas vale a pena meros 20 centavos. Também é importante lembrar que a venda de suas opções pode fazer uma boa quantidade de dinheiro para os pequenos investidores. Opções de compra para 1.000 barris de petróleo pode não ser muito útil para alguém com uma pequena base de capital, mas se a sua posição funciona bem, há sempre alguém disposto a comprar a opção de você para um prémio. Na verdade, muitos investidores simplesmente usam opções para que eles possam re-vendê-los com um lucro, ao invés de realmente executar os contratos ver também Os Dez Mandamentos de Commodity Investir. Observe que há também vários outros estilos de contratos de opções que os investidores mais sérios podem usar como straddles, strangle, condor de ferro, borboleta e muitos outros. Nós recomendo que você dominar as chamadas e coloca antes de passar para estas escolhas mais complexas. Quem deve usar as opções Esta é uma pergunta difícil de responder. Para colocá-lo simples e simples, apenas aqueles que realmente entender as opções devem usá-los. Enquanto isso parece bastante óbvio, um número de investidores dabble com opções sem totalmente compreendê-los e muitas vezes acabam com um comércio amargo. Tal como acontece com os contratos de futuros, apenas aqueles que apreciam plenamente as suas complexidades e riscos devem trocá-los. Possuir esses contratos exige uma gestão coerente e um olhar atento, como uma posição pode desvendar em questão de horas. Quando se trata de commodities, os contratos de futuros são difíceis de gerenciar por conta própria, lançar opções em cima disso, e você conseguiu um grande investimento. Usando opções sobre futuros é reservado para o escalão superior de comerciantes que são experientes com ambos os futuros e opções por conta própria. Dito isto, a utilização de opções muitas vezes pode ser uma maneira melhor de manter a exposição commodity, uma vez que pode reduzir o risco se executado corretamente ver também Aviso: Ignorar Bill Gross Hard Money Prediction no seu próprio risco. Os intercâmbios Abaixo descrevemos algumas das mais populares bolsas de mercadorias do mundo para ajudá-lo a encontrar o melhor lugar para utilizar as opções. Chicago Mercantile Exchange (CME): A CME é uma plataforma de negociação de derivados financeiros e de commodities com sede em Chicago. Originalmente fundada em 1898 como a Manteiga de Chicago e Egg Board, a CME tem uma das maiores opções e futuros line-up de qualquer intercâmbio no mundo. O CME oferece contratos de todos os tipos, incluindo agricultura, crédito, eventos econômicos, índice de ações, FX, taxas de juros e outros futuros / opções de investimentos. A CME é detida e opera no âmbito do Grupo CME. Chicago Board of Trade (CBOT): Fundada em 1848, a CBOT classifica-se como a mais antiga troca de futuros / opções no mundo. A troca oferece mais de 50 contratos diferentes do futuro e da opção para os investors que esticam através de um número de classes de recurso. A partir de 2007, o CBOT opera como uma subsidiária do grupo CME ver também 50 maneiras de investir na agricultura. New York Mercantile Exchange (NYMEX): O NYMEX é a maior bolsa de futuros de commodities físicas do mundo, oferecendo exposição a uma ampla variedade de produtos. Commodity Exchange Inc. (COMEX) também opera como uma divisão do NYMEX e é mais conhecido por oferecer exposição a vários contratos de metais. As duas divisões aderiram no final de 2006 e foram adquiridas pelo CME Group no início de 2008. Divulgação: Nenhuma posição no momento da redação. Commodity HQ não é um consultor de investimento e qualquer conteúdo publicado pela Commodity HQ não constitui conselho de investimento individual. As opiniões aqui apresentadas não são recomendações personalizadas para comprar, vender ou deter títulos ou activos de investimento. Leia o disclaimer completo aqui. Notícias Relacionadas StoriesBeginner039s Guia Para Negociação de Futuros: Avaliação de Futuros Depois de ter decidido qual mercado de futuros é ideal para você e ter estabelecido uma conta com um corretor adequado, o próximo passo é avaliar o mercado. Tal como acontece com a maioria dos mercados financeiros, existem dois tipos principais de ferramentas que os comerciantes usam para analisar futuros: análise fundamental e análise técnica. Vamos agora dar uma olhada em cada um destes. Análise Fundamental 13 A análise fundamental envolve a investigação dos factores subjacentes que determinam o nível de preços de um activo financeiro ou de uma mercadoria. O tipo de análise que você gostaria de executar dependerá fortemente em que mercado de futuros você optar por investir polegadas Por exemplo, se você decidir negociar futuros em títulos do Tesouro, você gostaria de analisar os fatores fundamentais que impulsionam os preços dos títulos. Estes incluem o nível ea direção da atividade econômica, política monetária do Federal Reserve, oferta e demanda, sentimento do investidor e diário econômico e comunicados de imprensa. Por outro lado, os comerciantes de contratos de futuros sobre o milho estariam muito mais interessados ​​em analisar os relatórios meteorológicos, detalhes sobre a superfície plantada e rendimentos das culturas, o fornecimento de grãos alternativos e os custos de transporte. 13Como os dois breves exemplos acima devem deixar claro, as análises fundamentais variam amplamente entre os diferentes mercados de futuros e um mercado pode de fato ter muito pouco em comum com outro mercado. É por isso que muitos comerciantes optam por concentrar sua atenção em apenas um ou dois mercados de futuros. Fazê-lo permite-lhes concentrar os seus esforços no desenvolvimento de habilidades analíticas aguçado para, digamos, o mercado de petróleo, ao mesmo tempo em que desenvolve experiência em negociação dessa mercadoria. Trocar rapidamente de um mercado de futuros para outro, buscando trocar o que for mais volátil ou popular em um dado momento, é improvável que seja uma abordagem bem-sucedida, especialmente se você está empregando análises fundamentais. 13 Independentemente do mercado em que você se concentre, é importante perceber que é provável que você tenha pelo menos alguma desvantagem em relação a outros participantes do mercado. Existem dois tipos principais de participantes no mercado: especuladores e hedgers. Os especuladores tentam se beneficiar por estar do lado direito dos movimentos de preços, enquanto os hedgers tentam remover o risco associado aos movimentos de preços futuros de seus negócios. Embora em alguns mercados (como os futuros sobre acções ou de taxas de juro), teoricamente, seja possível para um indivíduo muito bem informado e dedicado ter quase tanta informação com a qual conduzir a análise como um banco ou investidor institucional, em alguns outros mercados este Não é apenas prático. 13 Por exemplo, se você está negociando milho, não importa quantos relatórios você lê sobre o estado do mercado, é improvável que você tenha como firme de uma compreensão sobre os fundamentos como um fazendeiro de milho em Iowa ou Nebraska, para não mencionar um grande Uma empresa agrícola como a Monsanto. Da mesma forma no mercado de petróleo, Exxon é provável ter uma melhor sensação sobre a oferta e demanda no mercado de petróleo para os próximos três meses do que até mesmo o mais bem informado comerciante individual. Apesar desta desvantagem de informações, é importante estar tão bem informado sobre o (s) seu (s) mercado (s) escolhido (s) quanto possível, ao mesmo tempo em que maximiza suas vantagens. Lembre-se, a Monsanto ou a Exxon estão interessadas em proteger sua produção direta, não explorando movimentos de preços diários, e também são tão grandes que seus negócios podem ser complicados. Como indivíduo, você tem a capacidade de ser mais ágil e oportunista do que algumas instituições maiores. 13 Independentemente do mercado que você escolher, antes de começar a negociação você deve fazer uma grande quantidade de investigação adicional sobre os fundamentos subjacentes e condições de mercado desse mercado, a fim de maximizar suas oportunidades de sucesso. Análise Técnica 13 O segundo grupo principal de ferramentas utilizadas para avaliar os mercados de futuros inclui os que se enquadram no âmbito da análise técnica. Embora a análise fundamental esteja relacionada com a determinação do valor intrínseco de um ativo, a análise técnica procura determinar a ação futura dos preços, avaliando os movimentos de preços anteriores. Enquanto muitos participantes do mercado não acreditam que a análise de gráficos fornece pistas sobre o que vai acontecer no futuro, há também muitos defensores da análise técnica, particularmente entre os comerciantes de curto prazo. Um benefício da análise técnica é que, ao contrário da análise fundamental, muitos dos gráficos e ferramentas que os analistas técnicos usam podem ser transportados de um mercado para outro. Isso significa que, embora ainda possa haver benefícios em se concentrar em determinados mercados, um analista técnico pode ter mais flexibilidade do que um analista fundamental ao passar de mercado para mercado. 13Se você decidir que a análise técnica é ideal para você. Encorajo-vos a aprender o máximo possível sobre várias ferramentas e técnicas. Uma discussão aprofundada destes está além do escopo deste guia, mas um bom ponto de partida para obter mais informações pode ser encontrada no tutorial de análise técnica Investopedias. 13 Independentemente de você optar por se concentrar em análise fundamental ou técnica, lembre-se que você não tem que confiar em um para a exclusão completa do outro. Mesmo muitos analistas fundamentais examinam cartas para determinar pontos de entrada e saída para negócios que descobriram através de sua pesquisa. Da mesma forma, até mesmo os chartistas hardcore prestam atenção a importantes desenvolvimentos de notícias fundamentais e à evolução da oferta e demanda. (Não importa o que um gráfico diz, se um furacão apaga todas as grandes refinarias de petróleo da Costa do Golfo, é provável que o preço do petróleo aumente porque a oferta terá diminuído.) Ferramentas e Técnicas 13 Além da análise fundamental e técnica, De outras ferramentas e técnicas que podem ajudá-lo na negociação de futuros. O mais importante deles é o gerenciamento de riscos. Como discutimos anteriormente, o uso de alavancagem em futuros aumenta tanto a recompensa eo risco. A fim de evitar ser aniquilado por movimentos inesperados do mercado, os indivíduos precisam praticar uma gestão de risco rigorosa. Isso deve incluir sempre tendo um stop loss em mente quando entrar em um comércio. Esta perda de parada deve ser um nível onde você sair do comércio e cortar suas perdas, independentemente de você ainda acreditar em sua premissa original. Nunca se esqueça do famoso dizendo que os mercados podem ficar irracionais por mais tempo do que você pode ficar solvente. Mesmo que sua premissa inicial esteja correta, as deslocações irracionais do mercado podem permanecer no lugar por muito mais tempo do que deveriam, e podem acabar com seu capital, especialmente quando você está empregando alavancagem. Muitos comerciantes também colocam ordens de perda de stop físico no momento em que entram em um comércio. Essas ordens são projetadas para executar automaticamente se o nível que você selecionou é breeched. 13Nota: Estes são bons para usar, mas eles não são à prova de falhas, como em mercados muito voláteis sua ordem não pode ser executado no seu nível desejado e suas perdas poderia ser maior do que o pretendido. 13Uma importante ferramenta de gestão de risco é a diversificação. Isso significa que você deve espalhar seu capital entre um número de pequenas apostas dentro do mercado de futuros e através do tempo. Lembre-se, investir é uma maratona não um sprint. Diversificação também significa que os futuros de negociação não deve ser a totalidade do seu programa de investimento. Além de sua conta de negociação você também deve ter outros investimentos de longo prazo que você mantenha em um estilo diferente e em diferentes veículos de investimento. Outra ferramenta que você pode considerar incorporar em seu programa de negociação de futuros é um programa de gráficos de software. Há muitos destes, e qual você prefere é pela maior parte uma matéria do gosto pessoal. Se você não tiver usado pacotes de gráficos no passado, você pode encontrar informações sobre alguns deles no Investopedias Trading Systems e hub Software. Os analistas financeiros também terão a certeza de que dispõem das ferramentas necessárias para conduzir suas pesquisas. Além de fontes de notícias de mercado geral, como o Wall Street Journal ou Barrons, você provavelmente vai querer encontrar fontes mais específicas, dependendo de quais mercados você escolher seguir. Por exemplo, se você é ativo nos mercados de agricultura, você provavelmente vai querer gastar um bom tempo seguindo e analisando relatórios emitidos pelo Departamento de Agricultura dos EUA. Da mesma forma, os comerciantes de energia vão querer seguir os pronunciamentos da OPEP de perto e provavelmente devem ler relatórios anuais e trimestrais divulgados por grandes companhias de petróleo, como a Exxon (NYSE: XOM), a BP (NYSE: BP) e a Chevron (NYSE: CVX). Novamente, como um analista fundamental, o melhor informado que você é, melhor será a sua análise. Guia de negociação de Futuros Bem-vindo ao Guia de Iniciantes para futuros de negociação. Este guia irá fornecer uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe sobre cada um deles. É, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociação de futuros, então você passar algum tempo estudando o mercado específico em que você está interessado em negociação. Como com qualquer esforço, mais esforço você põr na preparação, mais suas probabilidades para o sucesso serão uma vez que você começa realmente. Nota importante: Enquanto futuros podem ser usados ​​para efetivamente hedge outras posições de investimento, eles também podem ser usados ​​para especulação. Fazê-lo leva o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maiores detalhes mais tarde), mas também carrega riscos comensurately desproporcionado. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar tanto quanto possível, mas também fazer absolutamente certo de que você é capaz e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que você pode incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão sobre como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, vamos passar a analisar algumas considerações antes da negociação, como o que empresa de corretagem você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três focalizará, então, a avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamentais e técnicas, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção 4 deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, dando um passo-a-passo na seleção de instrumentos, análise de mercado e execução de negócios. No final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido em futuros de negociação, e uma boa base para começar a estudar mais se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Subscreva o News To Use para obter as mais recentes informações e análises